[씨젠]
코로나19 바이러스 유행이 장기화되고 있다.
2020-07-08하나금융투자/ 선민정
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씨젠의 2분기 매출액은 연결기준으로 전년대비 약 773% 증 가한 2,557억원, 영업이익은 전년대비 약 3,200% 증가한 1,540억원(OPM, 60.2%)으로 추정된다. 관세청 통관 데이터 중 씨젠의 소재지인 송파구 데이터에 의하면 4월에는 5,336 만 달러(한화 약 655억원), 5월에는 4,896만 달러(한화 약 589억원)를 기록 중에 있다. 아직 6월 데이터가 발표되지는 않았지만, 잠정치인 TRASS 발표에 의하면 6월 수출금액은 전월대비 약 11.2% 감소에 지나지 않아 6월 씨젠의 수출액 은 5월과 비슷한 수준이 될 것으로 기대된다. 여기에 바이오 라드사로부터 공급받아 상품으로 판매하고 있는 장비도 1분 기와 비슷한 규모의 매출이 발생할 것으로 예상된다. 국내 COVID19 진단키트 매출이 4월에는 감소하였으나, 산발적인 지역 내 감염이 확산되면서 5월과 6월 증가 추세로 전환, 전 체적인 매출 규모를 증가시킨 것으로 추정된다.
TRASS는 11일(1~10일), 21일(1~20일 누적), 1일(1~30일 누적) 수출 잠정치 데이터를 발표한다. 11일 발표된 6월 1~10일 간 수출 데이터는 4,401만 달러로 전월대비 13.7% 감소하였다. 5월 1~10일 사이 영업일수는 4일이었고, 같은 기간 6월달의 영업일수는 8일이었다는 점을 감안 시 다소 실망스러운 수치였다. 21일 발표된 20일간의 수출금액은 8,598만 달러로 누적으로 약 34%나 감소하였다. 6월 11~20일 열흘 간의 수출금액만을 비교했을 때 전월대비 약 47%나 감소하면서 진단키트 수출 감소세가 완연한 것으로 나타났다. 그러나 7월 1일 발표된 6월 한달 간의 수출금액 은 11.2% 감소에 그쳤다. 6월 21~30일 사이 수출금액은 8,190만 달러로 이는 전월대비 무려 39%나 증가한 수치였 다. 즉 6월 마지막 열흘 간 수출 금액이 크게 증가하였는데 이것은 미국과 남미지역에서의 코로나19 바이러스 확진자 수가 크게 증가했기 때문으로 분석된다. 씨젠도 6월 말 수출 규모가 증가한 것으로 추정된다. 7월 수출 데이터가 기대되 는 부분이다.
1분기 매출액 818억원을 달성 시 영업이익률은 48.6%를 기 록하였다. 2019년 연간으로 씨젠의 영업이익률은 18.4%였 다는 점을 감안 시 매출 규모의 증가로 인한 영업이익 레버 리지 효과를 확인할 수 있는 부분이었다. 2분기 매출규모가 2,500억원 이상 나올 수 있을 것으로 예상되면서 영업이익 률은 60% 이상 달성 가능할 것으로 추정된다. 올해 연간으 로도 61% 정도의 영업이익률로 약 5,200억원 영업이익을 시현할 수 있을 것으로 추정된다
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