[파이낸셜뉴스] SK증권은 10일 씨젠에 대해 코로나19 2차 대유행을 전망해 양호한 실적을 이어갈 것이라고 내다봤다. 투자의견은 '매수'를 유지하고 목표주가는 20만원으로 상향 조정했다.
이달미 SK증권 연구원은 "씨젠의 2·4분기 실적은 매출액 2656억원, 영업이익 1691억원으로 전년동기 대비 각각 806.5%, 3542.8% 급증해 분기별로 사상 최대 실적이 전망된다"면서 "매출 고성장의 주된 원인은 1·4분기 290억원을 기록한 코로나19 진단키트가 본격적으로 확산된 2·4분기에 크게 증가할 것으로 전망되기 때문"이라고 판단했다.
그는 이어 "영업이익률은 수익성 높은 코로나19 진단키트의 고성장세로 레버리지 효과에 따라 1·4분기 대비 큰 폭의 개선세가 예상된다"고 덧붙였다.
씨젠은 3·4분기 비수기로 접어들면서 매출 성장률이 주춤할 수는 있지만 여전히 양호한 실적이 예상된다. 이 연구원은 "우선 기존 3개의 유전자에서 하나가 더 추가돼 정확도를 높인 신제품을 출시, 6월 말부터 본격적인 매출 발생이 예상된다"며 "코로나19가 주춤하지 않고 올해 가을 2차 확산에 대한 우려가 높아 하반기와 내년까지 성장세는 이어질 것으로 예상된다"고 전망했다.
특히 그는 "아직까지 의미 있는 수준은 아니지만 미국 확진자 수 증가로 수출 물량이 서서히 증가하고 있고 경쟁심화로 가격 하락이 우려되는 여타 경쟁업체와 달리 여전히 기존 가격이 유지되고 있다는 점은 가장 큰 경쟁력인 것으로 판단된다"고 강조했다.
dschoi@fnnews.com 최두선 기자
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[SK증권은 10일 씨젠에 대해 코로나19의 2차 대유행으로 하반기 실적도 양호할 것이라며 목표주가를 4만1000원에서 20만 원으로 올리고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
SK증권 이달미 연구원은 “2분기 실적을 피크로 3분기 비수기로 접어들면서 매출 성장률이 주춤할 수는 있으나 여전히 양호한 실적을 예상한다”며 “우선 기존 3개(E, RdRP, N gene)의 유전자에서 하나가(S gene) 더 추가돼 정확도를 높인 신제품을 출시, 6월 말부터 본격적인 매출 발생을 예상한다”고 말했다.
이 연구원은 “또 코로나19가 주춤하지 않고 올해 가을 2차 확산에 대한 우려가 커 올해 하반기와 내년까지 성장세는 이어질 것”이라며 “특히 아직 의미 있는 수준은 아니지만, 미국 확진자 수 증가로 수출물량이 서서히 증가하고 있고 경쟁 심화로 가격 하락이 우려되는 여타 경쟁업체와 달리 여전히 기존 가격이 유지되고 있다는 점은 씨젠의 가장 큰 경쟁력”이라고 평가했다.
그는 “지속적인 코로나19 진단키트 신제품 출시 및 2차 확산에 따른 코로나19 진단키트 수요증가로 실적 성장세는 2021년까지 이어질 것”이라고 덧붙였다.
이달미 SK증권 연구원은 "씨젠의 2·4분기 실적은 매출액 2656억원, 영업이익 1691억원으로 전년동기 대비 각각 806.5%, 3542.8% 급증해 분기별로 사상 최대 실적이 전망된다"면서 "매출 고성장의 주된 원인은 1·4분기 290억원을 기록한 코로나19 진단키트가 본격적으로 확산된 2·4분기에 크게 증가할 것으로 전망되기 때문"이라고 판단했다.
그는 이어 "영업이익률은 수익성 높은 코로나19 진단키트의 고성장세로 레버리지 효과에 따라 1·4분기 대비 큰 폭의 개선세가 예상된다"고 덧붙였다.
씨젠은 3·4분기 비수기로 접어들면서 매출 성장률이 주춤할 수는 있지만 여전히 양호한 실적이 예상된다. 이 연구원은 "우선 기존 3개의 유전자에서 하나가 더 추가돼 정확도를 높인 신제품을 출시, 6월 말부터 본격적인 매출 발생이 예상된다"며 "코로나19가 주춤하지 않고 올해 가을 2차 확산에 대한 우려가 높아 하반기와 내년까지 성장세는 이어질 것으로 예상된다"고 전망했다.
특히 그는 "아직까지 의미 있는 수준은 아니지만 미국 확진자 수 증가로 수출 물량이 서서히 증가하고 있고 경쟁심화로 가격 하락이 우려되는 여타 경쟁업체와 달리 여전히 기존 가격이 유지되고 있다는 점은 가장 큰 경쟁력인 것으로 판단된다"고 강조했다.
dschoi@fnnews.com 최두선 기자
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[SK증권은 10일 씨젠에 대해 코로나19의 2차 대유행으로 하반기 실적도 양호할 것이라며 목표주가를 4만1000원에서 20만 원으로 올리고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
SK증권 이달미 연구원은 “2분기 실적을 피크로 3분기 비수기로 접어들면서 매출 성장률이 주춤할 수는 있으나 여전히 양호한 실적을 예상한다”며 “우선 기존 3개(E, RdRP, N gene)의 유전자에서 하나가(S gene) 더 추가돼 정확도를 높인 신제품을 출시, 6월 말부터 본격적인 매출 발생을 예상한다”고 말했다.
이 연구원은 “또 코로나19가 주춤하지 않고 올해 가을 2차 확산에 대한 우려가 커 올해 하반기와 내년까지 성장세는 이어질 것”이라며 “특히 아직 의미 있는 수준은 아니지만, 미국 확진자 수 증가로 수출물량이 서서히 증가하고 있고 경쟁 심화로 가격 하락이 우려되는 여타 경쟁업체와 달리 여전히 기존 가격이 유지되고 있다는 점은 씨젠의 가장 큰 경쟁력”이라고 평가했다.
그는 “지속적인 코로나19 진단키트 신제품 출시 및 2차 확산에 따른 코로나19 진단키트 수요증가로 실적 성장세는 2021년까지 이어질 것”이라고 덧붙였다.