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24.08.13 자금력 보충 위해 컨소시엄으로 참여…에코비트·효성 '덜 먹더라도' 팔아야 하고,'펀딩 위해' 사야하는 PE들 프리드라이프·지오영·비즈니스온 등 세컨더리 딜 성행 "높아진 기업 밸류 인정해야하나?" '바터거래' 회의론도 '거래 절벽' 상황이 장기화되면서 사모펀드(PEF)운용사 간 힘을 합치는 사례가 늘어나고 있다. 딜을 놓치지 않으려는 PEF들이 컨소시엄을 이뤄서라도 거래를 성사 시키려는 시도가 늘어났다. 동시에 회수 성적을 만들기 위한 세컨더리 딜도 급증하는 추세다. 수익률이 충분히 만족스럽지 못해도 거래 종결을 위해, 투자 레코드를 남기기 위해 거래를 해야 하는 PEF들이 늘어난 때문으로 풀이된다. 올해 빅딜 중 하나인 에코비트 인수전은 컨소시엄끼리 경쟁할 가능성이 높아졌다. IMM컨소..

입력2024.08.12  퍼미라, 요기요에 출장비 전가일부는 자문사 이용해 자금 유용컨설팅 명목으로 수억 챙기기도"신뢰 깨지면 대체투자 축소 우려"▶마켓인사이트 8월 12일 오전 11시 33분일부 사모펀드(PEF) 운용사가 출장 비용과 각종 접대 비용을 자신들이 인수한 기업(포트폴리오사)에 전가해 논란이 되고 있다. 유흥업소 비용을 자문사가 대신 결제하게 한 뒤 이를 자문료에 얹는 방식으로 포트폴리오사 자금을 유용하는 일도 벌어졌다. 연기금, 공제회 등의 자금을 받아 굴리는 PEF 특성상 투명한 자금 운용이 무엇보다 중요함에도 법의 경계를 넘나드는 일탈이 이어지고 있다는 지적이 나온다.이미지 크게보기12일 투자은행(IB)업계에 따르면 2021년 컨소시엄을 꾸려 배달 플랫폼 요기요(법인명 위대한상상)를 인..

현대차증권, 부동산 기관PEF 조성 박차…"올해 내 3개 출시 목표"기자명 한상민 기자  입력 2024.06.14 중소형 증권사 중 현대차증권 가장 적극적(서울=연합인포맥스) 한상민 기자 = 현대차증권이 기관전용 부동산 사모펀드(PEF) 조성에 박차를 가하고 있다.14일 금융투자업계에 따르면 현대차증권은 부동산 기관전용 PEF 조성을 이른 시일 내 완료할 계획이다. 현대차증권 관계자는 "올해 중 총 3개의 기관전용 PEF를 출시할 예정"이라며 "공동운용사(Co-GP)들의 노하우를 집약해 밸류애드 하는 것이 목표"라고 말했다. 현대차증권은 부동산 스페셜시추에이션(SS) 펀드를 설정해 저평가된 국내 부동산 사업장 등을 물색할 것으로 보인다. SS펀드는 예상치 못한 상황 등으로 저평가 받는 자산에 주로 투자한..

현대차증권, 부동산 기관PEF 조성 박차…"올해 내 3개 출시 목표"기자명 한상민 기자  입력 2024.06.14 중소형 증권사 중 현대차증권 가장 적극적(서울=연합인포맥스) 한상민 기자 = 현대차증권이 기관전용 부동산 사모펀드(PEF) 조성에 박차를 가하고 있다.14일 금융투자업계에 따르면 현대차증권은 부동산 기관전용 PEF 조성을 이른 시일 내 완료할 계획이다. 현대차증권 관계자는 "올해 중 총 3개의 기관전용 PEF를 출시할 예정"이라며 "공동운용사(Co-GP)들의 노하우를 집약해 밸류애드 하는 것이 목표"라고 말했다. 현대차증권은 부동산 스페셜시추에이션(SS) 펀드를 설정해 저평가된 국내 부동산 사업장 등을 물색할 것으로 보인다. SS펀드는 예상치 못한 상황 등으로 저평가 받는 자산에 주로 투자한..

24.07.30 예산 전년比 25% 늘려…경쟁 치열할 듯 과학기술인공제회(이하 과기공)가 내달 국내 사모펀드(PEF)와 벤처캐피탈(VC) 블라인드펀드 위탁 운용사 선정에 나선다. 올해 VC 시장 침체로 교직원공제회 등이 연내 출자 사업을 거른 만큼 이번 과기공 출자 사업에 참여하는 투자사들의 경쟁이 치열할 전망이다. 29일 금융투자업계에 따르면 과기공은 올해 2500억원 규모의 정기 출자사업을 진행할 계획이다. 오는 8월 서류 접수를 마친 이후 구술심사와 현장실사 등을 거쳐 10월까지 위탁 운용사를 최종 선정한다. 과기공은 PE와 VC 2개 부문에서 7곳 내외의 운용사를 선정해 왔다. 올해 출자 규모는 PE부문 1500억원, VC부문 1000억원 수준으로 예상된다. 운용사별 평가 순위에 따라 출자금을 약..

24.03.25 07:00 유수 PE도 규모 줄이거나 펀드 결성 지연 시장 침체·미중 갈등·회수 지연 등 영향 거론 어피너티·앵커 등 리즈널 펀드도 비슷한 상황 글로벌 경기 회복에 대한 기대감이 커지고 있지만 아직 사모펀드(PEF) 시장엔 온기가 돌지 않는 모습이다. 예전에는 빈티지를 갱신할 때마다 펀드 규모를 키웠지만 이제는 현상 유지도 쉽지 않다. 주요 출자자(LP)들이 보수적인 기조를 보이는 상황이라 유수의 글로벌 PEF들도 블라인드펀드 결성에 애를 먹는 분위기다. PEF 시장도 경제 환경의 영향을 크게 받는다. 유동성이 풍부할 때는 PEF 결성이 순탄하고, 반대의 경우엔 자금 조달이 쉽지 않다. 2022년 초반까지는 유동성 호황이었지만 그 이후에는 PEF 등 대체투자에 보수적인 기류가 이어졌다. ..

2024.03.11 김태엽 어펄마캐피털 한국대표 사모펀드(PEF)에 어떻게 입사할 수 있냐는 질문을 받았다. 이른바 ‘톱 스쿨’을 나와서 2~3년간 밤을 새우며 뱅킹·컨설팅 업무를 하다가 운이 좋으면 된다고 답하자니 무성의한 느낌이다. 그래서 PEF가 선호하는 인재상에서 출발해 장기적인 안목으로 사업에 투자하려면 어떤 훈련을 해야 하는지 ‘엑기스’를 뽑아보려고 한다. 좋은 기업을 만드는 첫 번째 단계인 좋은 사람을 찾아 키우기. 어떻게 하면 PEF처럼 할 수 있을까? PEF에서 잘나가는 인재(do’s) (1) 시키지 않는 일을 하라 [비즈니스 인사이트] PEF가 사랑하는 인재처럼 살아라 PEF에선 적게는 10명 남짓이 수천억원에서 수조원을 ‘굴린다’. 투자에서 회수까지 온갖 사고가 터진다. 당장 작년 필..

삼성·LG·한화, M&A 시장 '큰손' 될까 입력2024.03.10 대기업 신사업 추진에 주목 부동산 PF發 구조조정 릴레이 '배터리·반도체' 투자 집중 예상 삼성과 LG, 한화 등은 신사업 추진을 위해 대규모 인수합병(M&A)에 나설 만한 주요 후보군으로 뽑혔다. 삼성은 2017년 하만 인수 이후 사실상 대형 M&A가 없었다. 지난해 총 870억원을 투입해 레인보우로보틱스 지분 14.83%를 사들이며 예열을 마쳤다. 업계에선 삼성전자가 인공지능(AI)과 로봇, 차량 전장 및 반도체 분야에서 대형 M&A에 나설 것으로 점치고 있다. 그룹 차원에선 국내외 대형 바이오사 M&A도 적극적으로 물색하고 있다. M&A에 소극적인 그룹으로 꼽혀온 LG도 최근 달라진 모습이다. LG전자에서 에어컨·공기청정기 사업 등..

사모펀드 펀드레이징 고전…‘대박 실적’의 역설 입력2024.03.10 12: JKL 신규 자금 규모 결정 못해 PEF 업계 “지난해보단 나은데…” 연기금, 대체투자 비중 조절 나서 추가 자금 수혈 시 차츰 활기 돌 듯 사모펀드(PEF) 업계가 올해도 펀드 자금 모집에 어려움을 겪고 있는 것으로 나타났다. PEF의 돈줄을 쥐고 있는 기관 투자자(LP)들이 지난해에 이어 2년째 사모펀드에 보수적으로 자금을 풀고 있는 데 따른 것이다. 여기에는 역설적으로 PEF의 수익률 호조가 자리한다. 주식·채권 등 다른 투자처 대비 사모펀드의 투자 실적이 뛰어났던 탓에 연기금의 자산 배분에 맞춰 PEF로 투자할 여력이 줄어 들었고 PEF의 자금 모집 난항은 그 결과라는 것이다. 시장에서는 PEF의 형편이 올 하반기는 돼야..

24.03.07 부동산 PEF 사업 시작하는 NHㆍ메리츠증권 현대차증권ㆍKB증권도 PEF 내부 검토 작업 기관 통해 미매각 줄이고 리스크 분산 가능 일부 운용사 독점했던 GP 수수료 수익 노려 NH투자증권ㆍ메리츠증권 등 국내 대형 증권사들이 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업장에 대출을 제공하는 사모펀드(PEF)를 조성하고 있다. 기관투자가들의 자금을 미리 모집해 미매각 대한 우려를 줄이고, 자기자본(PI) 출자 비중을 낮춘다는 구상이다. 증권사 입장에선 그간 부동산 운용사들이 독점했던 GP(운용사) 수수료 수익도 노릴 수 있다. 부동산 업계에서는 이러한 사모펀드 형태의 부동산 PF 투자가 확대될 것이라는 전망이 나온다. 금융 당국이 농협ㆍMG새마을금고ㆍ저축은행 등 제2금융권의 PF 투자 규제를 강화하면..