자산운용업계, 상위 10개사가 전체 순이익 77% '싹쓸이'.86개사 중 삼성,한화,미래에셋,신한 등 '선두'...28개사는 적자

 

2014.11.26

 

 

이뉴스투데이 증권팀] 자산운용업계에서 영업규모 상위 10개사가 전체 순이익의 77%를 차지하는 등 양극화가 심한 것으로 나타났다. 자산운용사 3곳 중 1곳은 적자를 시현했다.

25일 금융감독원에 따르면 올해 1∼9월 중 86개 자산운용사의 순이익은 2710억원으로 전년 동기(2343억원)보다 367억원(15.7%) 증가했다.

영업규모 상위 10개사가 전 자산운용사 순이익의 77%를 차지하는 반면 28개사는 적자를 시현했다. 영업규모 상위 10개사는 삼성·한화·미래·신한·KB·한투·교보·우리·하나UBS·NHCA 등이다.

영업규모 상위 10개사의 순이익은 전년 동기 대비 493억원(31.0%) 늘었다. 반면 중소형사는 KTB자산운용의 소송패소(486억원)분 반영 등으로 126억원(16.7%) 감소했다.

아울러 9월말 현재 전체 자산운용사의 운용자산(펀드수탁고, 투자일임계약고)은 668조원으로 지난해 9월말(626조원) 대비 42조원(6.7%) 증가했다.

특히 사모펀드(25조원)와 투자일임(15조원) 등 기관투자자를 대상으로 하는 자산운용이 크게 늘었다. 투자일임은 지속적으로 증가해 전체 운용자산의 45%에 달했다.

자산운용사가 고유재산을 증권 등에 투자해 시현한 손익은 164억원으로 전년동기(38억원) 대비 126억원(331.6%) 증가했다.

 

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“금융은 튼튼하게, 소비자는 행복하게”
		보 도 자 료
		2014. 11. 26. (수) 조간부터 보도 가능
담당부서	자산운용감독실		장준경 실장(3145-6700), 박학순 팀장(3145-6725)
배 포 일	2014. 11. 25. (화)			배포부서	공보실(3145-5789~92)	총 8매

 

제 목 : 자산운용회사, ’14.1∼9월중 영업실적

< 자산운용산업 개황> ◇ (회사수) ’14.9월말 자산운용사는 86사로 ’13.9월말(85사)보다 1사 증가 ▸(임직원수)’14.9월말 자산운용사의 총 임직원은 4,751명*으로 ’13.9월말(4,660명)보다 91명 증가 * 펀드운용 관련 전문인력인 투자자산운용사는 2,130명으로 전체의 45% 수준 구분 ’12.9월말 ’13.9월말 ’14.9월말 증감 증감률(%) 회사수(사) 82 85 86 1* 1.2 총 임직원(명) 4,577 4,660 4,751 91 2.0 투자자산운용사(명) 1,878 1,921 2,130 209 10.9   * 신설 : 안다자산운용(’14.2월), 시몬느자산운용(’14.3월)폐지 : 골드만삭스자산운용(’13.10월) ◇(운용자산) ’14.9월말 자산운용사의 운용자산은 668조원으로 ’13.9월말(626조원) 대비 42조원(6.7%) 증가 ▸공모펀드 운용보수는 평균 31bp로 ’13.9월말(35bp) 대비 4bp 하락 구분 ’12.9월말 ’13.9월말 ’14.9월말 증감 증감률(%) 운용자산(조원) 574 626 668 42 6.7 공모펀드 운용보수(bp) 41 35 31 △4 -

 

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http://www.fss.or.kr

※본 자료는 작성일 현재 제출된 업무보고서 및 협회공시자료로 작성한 자료입니다. 이에 작성일 이후 업무보고서 등 수정으로 개별사 실적 등이 변경될 수 있습니다.   1 운용자산 현황   □(개황) ’14.9월말 자산운용사의 운용자산*(펀드수탁고, 투자일임계약고)은 668조원으로 ’13.9월말(626조원) 대비 42조원(6.7%) 증가 * 펀드 : (’13.9) 339 → (’14.9) 366, +27, 일임 : (’13.9) 287 → (’14.9) 302, +15 ◦공모펀드(+2조원)는 주식형펀드의 감소(△14조원)에도 불구하고 채권형펀드(+1조원)와 MMF(+13조원)의 증가 등으로 소폭 증가 * 공모펀드설정액(조원) : (’13.9) 201 → (’14.9) 203, +2 ◦ 반면, 사모펀드(+25조원)와 투자일임(+15조원) 등 기관투자자를 대상으로 하는 자산운용은 크게 증가 * 사모펀드설정액(조원) : (’13.9) 138 → (’14.9) 163, +25투자일임계약고(조원) : (’13.9) 287 → (’14.9) 302, +15 - 투자일임은 지속적으로 증가하여 전체 운용자산의 45%에 이름 * 투자일임 비중 : (’10.9) 36% → (’13.9) 46% → (’14.9) 45% 자산운용사 운용자산 추이

 

□ (회사별) 영업규모 상위 10사*의 운용자산은 398조원으로 ’13.9월말 대비 9조원(2.3%) 증가한 반면, 중소형사는 33조원(13.9%) 증가 * 영업규모 상위 10사 : 삼성, 한화, 미래, 신한, KB, 한투, 교보, 우리, 하나UBS, NHCA(’14.9월말 금투협회 AUM 기준) ※ 상위 10사(조원) : (’13.9) 389 → (’14.9) 398, +9중소형사(조원) : (’13.9) 237 → (’14.9) 270, +33 ◦펀드는 영업규모 상위 10사가 13조원 증가하였으며, 중소형사는 운용성과가 양호한 일부 운용사*를 중심으로 14조원 증가 * 대신 +4조원, 신영 +3조원, 흥국 +3조원, 한투밸류 +2조원 등 ◦일임은 영업규모 상위 10사가 4조원 감소, 중소형사는 19조원 증가 * 맥쿼리투신(’13.9월 일임 18조원)이 영업규모 상위 10사에서 제외된데 주로 기인 2 손익현황   □(순이익) ’14.1∼9월중 자산운용사의 순이익은 2,710억원으로 ’13.1∼9월(2,343억원) 대비 367억원(15.7%) 증가 ◦영업규모 상위 10사는 전년동기 대비 493억원(31.0%) 증가*한 반면, 중소형사는 KTB의 소송패소(486억원)분 반영 등으로 126억원(16.7%) 감소 * 미래에셋의 성과보수 수취(+258억원), 종속회사 평가손 감소(△261억원) 등 ◦영업규모 상위 10사가 전 자산운용사(86사) 순이익의 77%를 차지하는 반면 28사는 적자를 시현 ※자산운용사의 영업이익 현황 ◊일시적인 손익변동을 제외한 영업이익은 4,195억원으로 전년동기(3,478억원) 대비 717억원(20.6%) 증가 ▪ 영업규모 상위 10사는 전년동기 대비 386억원(16.4%) 증가하고 중소형사는 331억원(29.5%) 증가 ※ 상위 10사(조원) : (’13.9) 2,356 → (’14.9) 2,742, +386, 중소형사 : 1,122 → 1,453, +331

 

□(수익성) 자산운용사의 ROE(연환산)는 10.0%로 전년동기(9.0%) 대비 1.0%p 증가 ◦영업규모 상위 10사의 ROE는 13.3%로 중소형사 5.4%보다 7.9%p 높은 수준 자산운용사 손익현황 구분 ’12.1∼9월 ’13.1∼9월 ’14.1∼9월 증감 증감률(%) 당기순이익(억원) 2,901 2,343 2,710 367 15.7 영업규모 상위 10사 2,295 1,590 2,083 493 31.0 ROE(%, 연환산) 11.8 9.0 10.0 1.0 - 영업규모 상위 10사 16.5 10.8 13.3 2.5 -   * 86사중 53사가 결산월을 12월로 변경(3월 결산 33사)함에 따라, ’14.1∼9월과 전년동기(’13.1∼9월)를 비교 분석 3 부문별 현황   □(수수료수익) 자산운용사의 수수료 수익은 11,205억원으로 전년동기(10,922억원) 대비 283억원(2.6%) 증가 ◦영업규모 상위 10사의 수수료 수익은 47억원 감소하였으나, 중소형사는 운용자산 증가, 운용사 신설 등으로 330억원* 증가 * 트러스톤 +127억원, 신영 +96억원, 한투밸류 +88억원, 에셋플러스 +62억원 ※ 상위 10사(억원) : (’13.1∼9) 5,888 → (’14.1∼9) 5,841, △47중소형사(억원) : (’13.1∼9) 5,034 → (’14.1∼9) 5,364, +330 ※최근 공모펀드의 운용보수 하락 ◊ ’14.9월말 공모펀드 운용보수는 31bp로 ’13.9월말(35bp) 대비 4bp 감소 ▪ 금융위기, 저금리 기조 등으로 펀드수익률이 둔화되어 투자자들이 펀드비용에 대한 관심이 고조된데 주로 기인 * (’11.9월) 45bp → ('12.9월) 41bp → ('13.9월) 35bp → ('14.9월) 31bp

 

□(판관비) 자산운용사의 판매비와 관리비는 6,605억원으로 전년동기(6,781억원) 대비 176억원(2.6%) 감소 ◦영업규모 상위 10사는 비용절감 등으로 328억원 감소하였으나, 중소형사는 운용사 신설 및 인원 증가 등으로 152억원 증가 ※ 상위 10사(억원) : (’13.1∼9) 2,955 → (’14.1∼9) 2,627, △328중소형사(억원) : (’13.1∼9) 3,826 → (’14.1∼9) 3,978, +152 □(증권투자손익) 자산운용사가 고유재산을 증권 등에 투자하여 시현한 손익은 164억원으로 전년동기(38억원) 대비 126억원(331.6%) 증가 ◦증권투자수익은 64억원 증가하고 증권투자손실은 62억원 감소 ※ 증권투자수익(억원) : (’13.1∼9) 142 → (’14.1∼9) 206, +64증권투자손실(억원) : (’13.1∼9) 104 → (’14.1∼9) 42, △62 ※ 전체 자산운용회사 손익현황 : <붙임1> 회사별 주요 재무현황 : <붙임2>

 

붙임1

전체 자산운용회사 손익현황(잠정)

 

(단위 : 억원, %)

구분				’13.1∼9월 (A)	’14.1∼9월 (B)	증감 (B-A)
							비율
Ⅰ.영업수익				11,657	11,974	317	2.7
	1. 수수료수익			10,922	11,205	283	2.6
			펀드관련수수료	8,569	8,685	116	1.4
			일임자문수수료	2,353	2,520	167	7.1
	2. 증권이익(파생상품포함)			142	206	64	45.1
	3. 이자수익등 기타			593	563	△30	△5.1
Ⅱ. 영업비용				8,179	7,779	△400	△4.9
	1. 판매비와관리비			6,781	6,605	△176	△2.6
	2. 수수료비용			1,136	1,031	△105	△9.2
	3. 기타			262	143	△119	△45.4
Ⅲ. 영업이익				3,478	4,195	717	20.6
Ⅳ. 영업외손익				△354	△495	△141	39.8
		영업외수익		143	105	△38	△26.6
		영업외비용		497	600	103	20.7
Ⅴ. 순이익				2,343	2,710	367	15.7

 

붙임2

자산운용회사별 주요 재무현황(잠정)

 

(단위 : 억원, %)

금융회사명	자산	부채	자본금	펀드수탁고* (조원)	NCR	순이익
골든브릿지	120	5	100	1.1	388	4
교보악사	590	36	300	9.6	830	40
대신	375	5	290	5.1	760	△7
도이치	186	59	194	0.6	421	△1
동부	403	6	300	8.7	523	9
동양	660	19	200	6.1	515	62
라살	50	10	33	0.1	1,817	△13
라자드코리아	138	10	100	0.0	1,101	△12
리치먼드	107	7	130	0.5	554	0
메리츠	151	6	132	2.9	347	8
미래에셋	19,667	8,712	679	35.8	403	558
베어링	271	15	120	1.9	804	29
삼성	4,370	2,121	934	29.0	573	304
삼성에스알에이	205	14	200	1.5	466	17
슈로더	311	38	100	2.5	894	28
시몬느	29	1	40	0.0	1,714	△12
신한BNPParibas	1,698	180	754	21.1	598	222
아시아	92	7	101	0.2	803	△5
아이디어브릿지	15	1	40	0.1	403	△3
아이비케이	413	18	200	8.9	615	28
아주	23	1	50	0.1	501	△0
알리안츠	443	69	200	1.9	920	45
알에이케이	49	5	70	0.1	1,327	3
얼라이언스번스틴	135	21	150	1.3	674	△4
에셋플러스	420	186	111	2.3	211	34
에프지	12	3	41	0.2	398	△12
엔에이치씨에이	578	35	300	13.7	583	97
엠플러스	203	6	200	0.3	2,140	8
우리	859	127	333	14.7	478	54
유진	250	8	200	3.2	387	29
이스트스프링	272	53	150	4.4	391	18
이지스	79	10	40	2.4	312	11
제이피모간	362	57	240	2.3	1,221	29
지에스	76	3	130	2.6	241	△2
지지	27	0	30	0.0	796	2
코람코	89	2	100	0.7	650	△4
키움	116	1	125	0.7	306	△13
파인브릿지	102	8	168	0.0	822	△10
파인트리	90	9	30	0.8	408	24
플러스	196	2	100	2.7	459	9
하나	187	5	100	2.5	260	8
하나유비에스	724	53	450	14.2	477	95
하이	483	32	344	8.3	415	34

 

금융회사명	자산	부채	자본금	펀드수탁고* (조원)	NCR	순이익
한국투자밸류	290	36	100	5.6	479	121
한국투자신탁	1,593	473	660	20.9	376	228
한화	1,320	100	600	14.9	711	103
현대	286	5	300	4.9	416	5
현대인베스트먼트	404	12	300	5.0	677	12
흥국	283	16	100	10.6	278	26
KB	2,215	309	383	25.9	564	383
KDB(산은)	845	218	389	5.9	598	6
KDB인프라	222	37	100	3.9	369	47
KTB	489	498	216	6.5	△54	△484
12월 결산	43,573	13,670	11,759	320	500	2,156
노무라이화	26	2	32	0.1	809	△7
다비하나	96	19	40	0.7	851	9
마이다스에셋	747	23	100	3.1	1,103	57
마이애셋	91	10	124	1.0	166	△2
맥쿼리	317	122	38	2.1	270	119
맥쿼리투자신탁	413	47	273	1.5	1,044	5
베스타스	35	6	24	0.6	220	1
브레인	887	39	84	0.7	868	93
블랙록	112	23	145	0.8	392	10
삼천리	44	5	80	0.2	251	△2
신영	1,036	44	320	8.1	671	150
아쎈다스	24	3	100	0.1	214	△15
안다	174	12	100	0.0	373	23
알지에너지자원	28	2	85	0.0	830	1
알파에셋	138	4	100	3.4	262	5
에스크베리타스	20	2	34	0.1	326	△0
에이치디씨	176	3	158	3.2	368	3
엘에스	120	3	100	2.4	462	8
유경PSG	93	4	110	0.5	351	0
유리	274	4	153	2.0	772	9
제이비	135	3	137	1.0	598	△0
제이피에셋	88	21	101	0.0	276	△3
첼시	10	2	29	0.0	423	△1
칸서스	345	25	187	2.9	378	13
캡스톤	34	3	30	0.2	413	10
코스모	487	11	42	0.1	2,552	5
트러스톤	796	45	138	4.7	807	103
프랭클린템플턴	488	208	385	1.7	562	△13
프런티어	14	1	34	0.0	503	△0
피닉스	92	2	201	1.9	117	△19
피델리티	279	57	150	1.8	842	△3
하우	114	4	100	0.3	387	2
CBRE글로벌	82	25	60	0.7	367	△7
3월 결산	7,815	785	3,794	46	626	554
합계	51,388	14,455	15,553	366	526	2,710

 

* 펀드수탁고는 금융투자협회 공시자료 사용(설정액기준, 연기금 등 중복감안, PEF 제외)

** 결산월은 FY13 결산기준