작년 돈 가장 많이 번 운용사는 미래·KB·삼성자산운용 순이익 1~3위 증시 침체에도 전체 자산운용사 86곳 순익 4248억원, 전년比 14.1% 증가

 

2015.03.04

 

운용 자산도 685조원으로 9.1% 늘어

신영·에셋플러스 등 중소형사 점유율 40%대 돌파

 

지난해 국내 86개 자산운용사 가운데 미래에셋·KB·삼성자산운용 등 '빅3'가 가장 많은 순이익을 올린 것으로 나타났다.

 

4일 금융감독원에 따르면 지난해 국내 자산운용사 86곳이 벌어들인 순이익은 4248억원으로 전년 대비 524억원(14.1%) 증가했다. 소송 패소에 따른 손실 등 영업외 손익을 제외한 영업이익은 6271억원으로 전년도 5009억원 대비 1262억원(33.6%) 늘었다.

 

이 중 미래에셋자산운용의 순이익이 618억원으로 독보적 1위를 차지했으며 KB자산운용(496억원)과 삼성자산운용(409억원)이 3위권에 이름을 올렸다.

 

이어 신한BNP파리바자산운용(294억원) 한국투자신탁운용(257억원) 신영자산운용(229억원) 마이다스에셋자산운용(205억원) 맥쿼리자산운용(162억원) 한국투자밸류자산운용(159억원) 브레인자산운용(159억원)이 10위 안에 들었다.

 

지난해 전체 자산운용사의 운용 자산은 685조원. 주식시장 침체에도 1년 만에 57조원(9.1%)이 늘었다. 펀드수탁고는 382조원으로 47조원(14%)이, 투자일임계약고는 303조원으로 10조원(3.4%)이 증가했다.

 

특히 지난해에는 신영·에셋플러스 등 중소형사의 선전이 눈에 띄었다. 중소형 자산운용사의 점유율 상승세도 두드러졌다. 이름 난 대형사보다 작지만 운용 성과가 뛰어난 중소형 자산운용사를 찾는 실속형 투자자가 증가했기 때문이란 분석이다.

 

삼성·한화·미래·KB·신한·한투·교보·키움·하나UBS·NH-CA 등 운용 규모 상위 10사의 운용 자산은 408조원으로 전년도 392조원보다 16조원(4.1%) 증가에 그친 반면 중소형사는 41조원(17.4%) 급증했다.

 

중소형사 운용 점유율은 지난해 40.4%로 전년 말 37.6% 대비 2.8%포인트 상승했다. 반면 상위 10사의 점유율은 2.8%포인트 줄어 59.6%로 떨어졌다.

 

또 자산운용사 20곳은 지난해 적자를 내 투자자 입장에서는 유념할 필요가 있어 보인다.

 

금감원 자산운용감독실은 "최근 자산운용사는 저금리 기조 지속, 기관투자자의 일임재산 및 사모펀드 투자 확대 등으로 운용 자산이 늘어나고 수익성이 개선되는 추세"라고 설명했다.

 

이어 "다만 개인투자자의 이탈에 따른 공모주식형펀드 감소, 다른 금융 산업과의 경쟁 등 어려운 영업 환경에 직면한 것도 사실"이라며 "그 결과 운용 규모 상위 10사가 전체 순이익의 61%를 차지하고 20사는 적자를 기록하는 등 양극화가 지속되고 있다"고 전했다.

 

금융 당국은 자산운용업의 역동성 제고 차원에서 오는 4월부터 건전성 감독 제도를 개선하고 사모펀드 제도 개편도 추진 중이다. 금감원 관계자는 "영업용순자본비율(NCR)과 경영실태평가를 폐지하고 최소영업자본액 제도를 도입해 규제 준수 부담을 완화할 것"이라고 말했다.

 

김혜원 기자 kimhye@asiae.co.kr

<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제

 

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“금융은 튼튼하게, 소비자는 행복 하게”
		보 도 자 료
		2015. 3. 4. (수) 석간부터 보도 가능
담당부서	자산운용감독실		한윤규 실장(3145-6700), 박학순 팀장(3145-6725)
배 포 일	2015. 3. 3. (화)			배포부서	공보실(3145-5789~92)	총 9매

 

제 목 : 자산운용회사의 ’14년중 영업실적(잠정)

< 자산운용산업 개황> ◇ (회사수) ’14년말 자산운용사는 86사로 ’13년말(84사)보다 2사 증가 ▸(임직원수)’14년말 자산운용사의 총 임직원은 4,852명*으로 ’13년말(4,682명)보다 170명 증가 * 펀드운용 관련 전문인력인 투자자산운용사는 2,101명으로 전체의 43% 수준 구분 ’12년말 ’13년말 ’14년말 증감 증감률(%) 회사수(사) 84 84 86 2* 2.4 총 임직원(명) 4,625 4,682 4,852 170 3.6 투자자산운용사(명) 1,935 1,992 2,101 109 5.5   * 신설 : 안다자산운용(’14.2월), 시몬느자산운용(’14.3월), 쿼드자산운용(’14.12월)합병 : 우리자산운용+키움자산운용 → 키움투자자산운용(’14.12월) ◇(운용자산) ’14년말 자산운용사의 운용자산은 685조원으로 ’13년말(628조원) 대비 57조원(9.1%) 증가 ▸공모펀드 운용보수는 평균 31bp로 ’13년말(36bp) 대비 5bp 하락 구분 ’12년말 ’13년말 ’14년말 증감 증감률(%) 운용자산(조원) 584 628 685 57 9.1 공모펀드 운용보수(bp) 40 36 31 △5 -

 

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※본 자료는 작성일 현재 제출된 업무보고서 및 협회공시자료로 작성한 자료입니다. 이에 작성일 이후 업무보고서 등 수정으로 개별사 실적 등이 변경될 수 있습니다.   1 운용자산 현황   □’14년말 자산운용사의 운용자산*(펀드수탁고, 투자일임계약고)은 685조원으로 ’13년말(628조원) 대비 57조원(9.1%) 증가 ◦펀드수탁고는 382조원(공모 204조원, 사모 178조원)으로 전년(335조원) 대비 47조원(14.0%) 증가 - 공모펀드는 204조원으로 MMF*의 증가(+14.8조원) 등에 기인하여 전년(190조원) 대비 14조원(7.4%) 증가 * MMF(조원) : (’13년말) 63.6 → (’14년말) 78.4, +14.8 - 사모펀드는 178조원으로 전년(145조원) 대비 33조원(22.8%) 증가 ◦투자일임계약고는 303조원으로 전년(293조원) 대비 10조원(3.4%) 증가 자산운용사 운용자산 추이   (단위 : 조원)

 

□ 운용규모 상위 10사*의 운용자산은 408조원으로 ’13년말(392조원) 대비 16조원(4.1%) 증가하고, 중소형사는 41조원(17.4%) 증가 * 운용규모 상위 10사 : 삼성, 한화, 미래, KB, 신한, 한투, 교보, 키움, 하나UBS, NHCA(’14년말 금투협회 AUM 기준) ※ 상위 10사(조원) : (’13년말) 392 → (’14년말) 408, +16중소형사(조원) : (’13년말) 236 → (’14년말) 277, +41 ◦펀드수탁고(382조원)는 운용규모 상위 10사(213조원)와 중소형사(169조원)가 각 27조원, 20조원 증가 ※ 상위 10사(조원) : (’13년말) 186 → (’14년말) 213, +27중소형사(조원) : (’13년말) 149 → (’14년말) 169, +20 ◦투자일임계약고(303조원)는 운용규모 상위 10사(195조원)가 11조원 감소한 반면, 중소형사(108조원)는 21조원 증가* * 맥쿼리투신(’13년말 18조원)이 운용규모 상위 10사에서 제외된데 주로 기인 ※ 상위 10사(조원) : (’13년말) 206 → (’14년말) 195, △11중소형사(조원) : (’13년말) 87 → (’14년말) 108, +21 ※중소형 자산운용사의 점유율 지속적으로 상승 ◊’14년말 중소형 자산운용사의 운용규모 점유율은 40.4%로 ’13년말 37.6% 대비 2.8%p 상승(운용규모 상위 10사의 점유율 2.8%p 감소) ▪ 이는 일부 중소형사*의 우수한 운용성과 시현 등에 따른 펀드수탁고 증가에 기인 * 흥국 +7.6조원(MMF +2.8조원), 신영 +4.2조원(신영밸류고배당주식 +1.7조원 등), 에셋플러스 +2.9조원(코리아리치투게더<모> +0.5조원 등) ※ 상위 10사 점유율 : (’12년) 63.6% → (’13년) 62.4% → (‘14년) 59.6%중소형사 점유율 : (’12년) 36.4% → (’13년) 37.6% → (‘14년) 40.4%

 

2 손익현황   □(순이익) ’14년중 자산운용사의 순이익*은 4,248억원으로 전년(’13.1∼12월중 3,724억원) 대비 524억원(14.1%) 증가 * 소송패소에 따른 손실 등 영업외손익을 제외한 영업이익은 6,271억원으로 전년(5,009억원) 대비 1,262억원(25.2%) 증가 ◦운용규모 상위 10사(2,610억원)는 전년(2,498억원) 대비 112억원(4.5%) 증가하고, 중소형사(1,638억원)는 운용실적 개선 등으로 전년(1,226억원) 대비 412억원(33.6%) 증가 ◦운용규모 상위 10사가 전 자산운용사(86사) 순이익의 61%를 차지하는 반면 20사는 적자를 시현 □(수익성) 자산운용사의 ROE는 11.5%로 전년(10.6%) 대비 0.9%p 상승 ◦운용규모 상위 10사의 ROE는 12.3%로 중소형사(10.4%)보다 1.9%p 높은 수준 자산운용사 손익현황 구분 ’12.1∼12월 ’13.1∼12월 ’14.1∼12월 증감 증감률(%) 당기순이익(억원) 3,763 3,724 4,248 524 14.1 운용규모 상위 10사 2,991 2,498 2,610 112 4.5 중소형사 772 1,226 1,638 412 33.6 ROE(%, 연환산) 11.3 10.6 11.5 0.9 - 운용규모 상위 10사 15.9 12.6 12.3 △0.3 - 중소형사 5.3 8.0 10.4 2.4   * 86사중 52사가 결산월을 12월로 변경(3월 결산 34사)함에 따라, ’14.1∼12월과 전년(’13.1∼12월)을 비교 분석

 

3 부문별 현황   □(수수료수익) 수수료 수익은 1조 5,768억원으로 전년(1조 4,763억원) 대비 1,005억원(6.8%) 증가 ◦운용규모 상위 10사의 수수료 수익은 207억원 감소하였으나, 중소형사는 부동산펀드 성과보수*, 신설** 등으로 1,212억원 증가 * 부동산펀드 성과보수 : 마이다스 149억원, 삼성SRA 92억원 ** 신설사(억원) : 쿼드 166억원, 안다 78억원 ※ 상위 10사(억원) : (’13년) 7,909 → (’14년) 7,702, △207중소형사(억원) : (’13년) 6,854 → (’14년) 8,066, +1,212 □(판관비) 판매비와 관리비는 9,189억원으로 전년(9,098억원) 대비 91억원(1.0%) 증가 ◦운용규모 상위 10사는 비용절감 등으로 326억원 감소한 반면, 중소형사는 신설 및 인원 증가 등으로 417억원 증가 ※ 상위 10사(억원) : (’13년) 3,998 → (’14년) 3,672, △326중소형사(억원) : (’13년) 5,100 → (’14년) 5,517, +417 □(증권투자손익) 고유재산을 증권 등에 투자하여 시현한 손익은 405억원으로 전년(134억원) 대비 271억원(202.2%) 증가 ◦증권투자수익은 247억원 증가하고 증권투자손실은 24억원 감소 ※ 증권투자수익(억원) : (’13년) 249 → (’14년) 496, +247증권투자손실(억원) : (’13년) 115 → (’14년) 91, △24 ※ 전체 자산운용회사 손익현황 : <붙임1> 회사별 주요 재무현황 : <붙임2>

 

4 시사점   □최근 자산운용사는 저금리 기조 지속, 기관투자자의 일임재산 및 사모펀드 투자 확대 등으로 운용자산이 늘어나고 수익성이 개선되는 추세 ◦다만, 개인투자자의 이탈에 따른 공모주식형펀드 감소*, 다른 금융산업과의 경쟁** 등 어려운 영업환경에 직면 * 공모주식형펀드(조원) : (’13년말) 77.3→ (’14년말) 69.0, △8.3 ** 은행ㆍ증권ㆍ자문사가 신탁, 랩어카운트 등 자산운용업과 유사한 서비스 제공 ◦그 결과, 운용규모 상위 10사가 전체 순이익의 61%를 차지하고 20사는 적자를 기록하는 등 양극화가 지속 □이에 따라, 금융감독 당국은 자산운용업의 역동성을 제고하고자 건전성 감독제도를 개선(’15.4월 시행)하고, 사모펀드 제도개편도 추진중 ◦영업용순자본비율(NCR)과 경영실태평가를 폐지하고, 최소영업자본액* 제도를 도입하여 규제 준수부담을 완화 * 최소영업자본액 = 법정최저자기자본(인가 단위의 최저자기자본 합계액의 70%) + 고객자산운용필요자본 + 고유자산운용필요자본 ◦사모펀드의 설립과 운용의 자율성을 확대하는 제도 개편을 추진하여 자산운용산업의 역동성을 제고할 예정

 

붙임1

전체 자산운용회사 손익현황(잠정)

 

(단위 : 억원, %)

구분				’13.1∼12월 (A)	’14.1∼12월 (B)	증감 (B-A)
							비율
Ⅰ.영업수익				15,927	17,146	1,219	7.7
	1. 수수료수익			14,763	15,768	1,005	6.8
			펀드관련수수료	11,620	12,230	610	5.2
			일임자문수수료	3,143	3,538	395	12.6
	2. 증권이익(파생상품포함)			249	496	247	99.2
	3. 이자수익등 기타			915	882	△33	△3.6
Ⅱ. 영업비용				10,918	10,875	△43	△0.4
	1. 판매비와관리비			9,098	9,189	91	1.0
	2. 수수료비용			1,491	1,401	△90	△6.0
	3. 기타			329	285	△44	△13.4
Ⅲ. 영업이익				5,009	6,271	1,262	25.2
Ⅳ. 영업외손익				△135	△652	△517	383.0
		영업외수익		639	138	△501	△78.4
		영업외비용		774	790	16	2.1
Ⅴ. 순이익				3,724	4,248	524	14.1

 

붙임2

자산운용회사별 주요 재무현황(잠정)

 

(단위 : 억원, %)

금융회사명	자산	부채	자본금	펀드수탁고* (조원)	NCR	순이익
골든브릿지	119	4	100	1.1	368	10
교보악사	614	47	300	10.2	742	52
대신	394	58	290	4.2	320	△52
도이치	203	55	194	0.7	489	21
동부	411	8	300	8.8	521	14
동양	673	23	200	7.1	498	72
라살	45	13	33	0.1	1,204	△22
라자드코리아	139	14	100	0.0	1,128	△15
리치먼드	144	37	130	0.5	410	7
메리츠	162	18	132	3.3	313	7
미래에셋	13,467	2,340	679	40.0	257	618
베어링	342	81	120	1.9	959	34
삼성	5,214	2,860	934	30.4	532	409
삼성에스알에이	363	108	200	1.5	740	82
슈로더	325	46	100	2.3	933	34
시몬느	31	1	40	0.2	887	△10
신한BNPParibas	1,911	322	754	20.8	512	294
아시아	87	2	101	0.2	820	△7
아이디어브릿지	30	6	40	0.2	429	7
아이비케이	425	23	200	9.3	620	35
아주	27	2	50	0.1	465	2
알리안츠	455	62	200	1.9	884	65
알에이케이	59	7	70	0.1	438	11
얼라이언스번스틴	135	22	150	1.2	675	△4
에셋플러스	491	235	111	2.4	366	56
에프지	40	9	41	0.4	2,282	10
엔에이치씨에이	622	54	300	13.9	473	122
엠플러스	209	6	200	0.3	1,922	14
유진	321	16	200	3.4	450	84
이스트스프링	296	61	150	4.6	404	35
이지스	141	46	40	2.8	286	36
제이피모간	360	46	240	2.1	1,369	37
지에스	75	4	130	2.2	241	△3
지지	36	3	30	0.1	525	8
코람코	127	22	100	0.8	562	13
키움투자	1,023	137	410	15.6	490	94
파인브릿지	101	10	168	0.0	778	△12
파인트리	96	11	30	0.8	417	28
플러스	221	10	100	2.6	457	26
하나	190	6	100	2.7	263	12
하나유비에스	751	51	450	15.2	492	123
하이	546	61	344	8.7	370	66
한국투자밸류	357	65	100	5.8	211	159

 

금융회사명	자산	부채	자본금	펀드수탁고* (조원)	NCR	순이익
한국투자신탁	1,478	328	660	22.4	413	257
한화	1,375	111	600	16.4	618	145
현대	288	8	300	4.8	405	3
현대인베스트먼트	411	14	300	5.1	662	17
흥국	299	23	100	10.9	250	34
KB	2,495	475	383	27.8	320	496
KDB(산은)	836	203	389	6.2	620	13
KDB인프라	245	45	100	4.3	384	63
KTB	237	23	441	7.5	158	△484
12월 결산	39,442	8,242	11,936	336	444	3,115
노무라이화	23	2	32	0.1	622	△10
다비하나	95	15	40	0.8	823	13
마이다스에셋	940	70	100	3.1	886	205
마이애셋	112	11	124	1.2	207	17
맥쿼리	317	131	38	2.1	349	162
맥쿼리투자신탁	433	76	273	0.8	737	△3
베스타스	54	12	24	0.7	239	17
브레인	936	48	84	0.6	821	159
블랙록	132	24	145	0.8	432	30
삼천리	38	6	80	0.6	186	△10
스팍스	490	10	42	0.1	2,525	9
신영	1,097	44	320	9.0	676	229
아쎈다스	50	4	55	0.1	917	△19
안다	221	10	118	0.1	557	38
알지에너지자원	33	4	85	0.0	603	5
알파에셋	143	5	100	2.9	277	8
에스크베리타스	20	5	34	0.1	214	△2
에이치디씨	187	8	158	3.2	354	5
엘에스	135	3	100	2.1	426	22
유경PSG	98	5	110	0.5	354	4
유리	286	16	153	2.3	742	9
제이비	122	7	137	0.7	617	△17
제이피에셋	91	24	101	0.0	114	△2
첼시	19	2	29	0.0	345	7
칸서스	434	76	187	3.1	430	51
캡스톤	64	22	30	0.4	162	21
쿼드	253	76	59	0.1	1,057	81
트러스톤	832	76	138	4.2	818	134
프랭클린템플턴	475	188	385	1.6	596	△5
프런티어	20	1	39	0.0	504	1
피닉스	107	4	201	1.7	247	△5
피델리티	262	48	150	1.6	780	△11
하우	115	4	100	0.3	422	2
CBRE글로벌	81	28	60	0.9	275	△12
3월 결산	8.715	1,063	3,831	46	613	1,133
합계	48,156	9,305	15,767	382	480	4,248

 

* 펀드수탁고는 금융투자협회 공시자료 사용(설정액기준, 연기금 등 중복감안, PEF 제외)

** 결산월은 FY13 결산기준