2015.11.23
[중국보험보] 한국보험신문은 지난해 10월 중국 보험업계의 해외 부동산 투자 열기를 게재했다. 2013년 7월 핑안생명이 2억6000만 파운드를 들여 영국 런던의 로이즈 빌딩(The Lloyds building)을 사들인 것을 시작으로, 이듬 해 6월 중국생명이 카타르홀딩스와 공동으로 7억9500만 파운드에 영국 런던의 10우퍼뱅크스트리트(10 Upper Bank Street)의 지분 90%를 인수했다. 비슷한 시기 안방보험은 19억5000만 달러(2조1000억원)에 미국 뉴욕 맨하탄의 월도프 아스토리아호텔을 사들였다.
그로부터 1년 여가 흘렀다. 올해 중국생명, 중국핑안, 안방보험 등 중국 주요 보험회사들의 해외 부동산 투자 열기는 그때보다 더 뜨겁게 달아오르고 있다. 금년 9월 말 누적 기준 중국 보험회사의 해외 부동산 투자금액은 320억 달러로 2년 전 54억 달러보다 약 6배 증가했다. 중국 보험회사는 안정적인 수익률 확보와 자산운용 다변화를 위해 해외 부동산을 매입하고 있으며, 최근 매입 횟수가 늘고 투자 규모도 갈수록 커지고 있다.
올들어 중국핑안은 3억2700만 파운드에 영국의 역사적 건축물인 런던탑(Tower of London)을 사들였고, 안방보험은 4억1500만 달러를 들여 미국 맨하탄 오피스빌딩을 매입했다. 양광보험은 2억3000만 달러에 맨하탄 바카라 레지던스호텔(Baccarat Hotel and Residences)을 손에 넣었다. 이외에도 안방보험은 총 7억5000만 파운드의 가격으로 런던 헤론타워(Heron Tower) 경매에 참여하고 있다.
중국 보험회사가 해외 부동산 투자에 본격 나선 지는 2년여에 지나지 않는다. 투자형태는 초기 각개전투식 투자에서 최근에는 연대를 통한 공동투자로 바뀌고 있다. 지난해까지 단기필마 형식으로 각자 뛰어 다녔다면 요즘에는 현지기업과 공동으로 합자회사를 설립한 후 그를 통해 취득한 정보를 토대로 위험을 최소화하는 투자형태를 보이는 식이다.
투자대상은 지난 해까지만 해도 오피스빌딩이나 토지거래에 집중됐으나 최근에는 물류기지 및 토지를 건물과 하나로 묶어 매입하는 경우가 늘고 있다. 중국핑안은 미국 부동산기금(BIP)과 손 잡고 미국 부동산시장에 진출했다. 중국생명과 중국핑안 두 회사는 미국 부동산 회사인 티시먼 스파이어(Tishman Speyer)와 5억 달러 규모의 보스턴(Boston) 재개발 사업에 투자하기로 결정했고, 중국생명은 싱가포르 물류업체 GLP(Global Logistic Properties)와 글로벌 부동산 시장 공동진출을 목표로 부동산 펀드(GLP US Income Partners II)를 설립했다.
지역별로는 홍콩에 집중됐다가 최근 미국, 영국, 호주 등으로 투자지역을 넓히고 있다. 초기 2년 정도는 보험회사 해외투자 자산의 64%가 홍콩달러로 구성됐지만 금년 들어서는 미국(뉴욕), 영국(런던), 호주(시드니) 등 3국이 중국 보험회사 해외투자의 70%를 차지할 정도로 큰 변화를 보이고 있다.
중국 보험회사가 해외 부동산 투자에 열을 올리는 데는 그만한 이유가 있다. 선진국 부동산은 대표적인 저위험 고수익 자산으로 인식되고 있는 데다 시장이 중국 국내에 비해 훨씬 성숙돼 있어 안정적인 투자회수가 가능하기 때문이다. 유로화와 미국 달러화 환율이 장기간 안정세를 유지하고 있는 것도 중요한 유인 요소로 꼽히고 있다.
무엇보다 중국보험감독관리위원회가 지난 해부터 해외투자 심사제도 개편방안과 해외투자에 필요한 자금조달 간편화 방안을 잇달아 내놓은 것이 보험회사의 해외투자를 촉진하는 계기로 작용했다는 전문가들의 평가도 있다.
한편, 2015년 9월 말 누적 기준 중국 보험회사의 해외 부동산 투자는 전체 운용자산의 1.5%에 불과한 것으로 나타났다. 관련규정에 따르면 중국 보험회사는 운용자산의 15% 한도 내에서 해외투자를 진행할 수 있다